不只中鋼台塑專家看好4檔原物料股續漲 | 農藥百科
2022年3月3日—蔡明彰建議觀察化肥廠東鹼,拜1月營收翻倍之賜,今年來股價上漲21%,但預估今年EPS可從2元上調至3元,後市表現可持續關注。※免責聲明:本文所提及之股票 ...
傳產成近期台股撐盤要角,資深分析師直言,手上沒有原物料股,就不可能有好績效,但選股要秉持終端需求強勁的大原則,這樣即使俄烏戰火引發的供需缺口緩解,漲勢仍可持續,並盤點出中鋼、大成鋼、台塑、福壽、大統益、東鹼等6檔指標股,長線仍有可為。
萬寶投顧投資總監蔡明彰指出,台灣塑化股多是中間原料生產商,油價急漲使成本增加而壓縮產品利差,一旦油價反轉,就須提列產品跌價損失。
他也提醒,當前塑化品終端需求不若去年同期強勁,當時因德州冰風暴導致供給短缺,全球民眾又因接種疫苗使需求上升,台聚、亞聚、華夏、聯成等波段都曾漲逾1倍。
國內塑化股最接近上游概念是台塑化,為國內最大乙烯供應商,目前乙烯報價漲到每噸1200美元,也讓台塑化今年來股價上漲5%,但他更看好同為台塑集團的台塑,去年EPS逾10元,以70~80%的股利發放率計算,今年股息7~8元,殖利率7%,尤具高殖利率題材。
相較多數塑化股,鋼鐵終端需求較強,進入金三銀四的傳統鋼鐵需求旺季,3~4月兩岸主要鋼鐵廠盤價都上,整體鋼材庫存下降,大陸2月中旬主要鋼鐵企業庫存年減64萬噸,下降3.7%,低庫存對鋼價形成一定支撐,且北京冬奧2月20日結束後,陸廠恢復正常生產,3月起回補庫存,鋼鐵股春季行情展開。
蔡明彰也點名,中鋼3月盤價平均上漲2.4%,結束近半年修正,又發放股息3.1元,殖利率逾8%,今年來股價上漲8%,創6個月新高。
此外,鋁、鎳因俄烏戰火而狂飆,今年各漲25%及22%,鋁、鎳廣泛使用在電動車、新能源,終端需求強勁,俄羅斯遭制裁,造成供給缺口。
他認為,今年鋼鐵營運爆發力最強的個股必然與鋁、鎳有關,其中大成鋼年鋁捲板佔營收45%、不鏽鋼佔35%,2產品合計佔營收70%,且以美國市場為主,受惠基建推動產品報價上漲,今年股價上漲15%,績效突出,成鋼鐵多頭指標。
至於黃小玉相關的大宗物資族群部分,芝加哥小麥期貨今年來大漲27%,創歷史新高,台股相關油脂福壽、大統益有題材,蔡明彰也看好股價應會動起來。
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