高收益債將更名,升息通膨年還有甜頭嗎? | 農藥百科
![高收益債將更名,升息通膨年還有甜頭嗎?](https://i.imgur.com/WMTbIbA.jpg)
2022年3月7日—「過去的思維,就是只要有足夠的存款,光靠產生的利息就能過日子,但利率低,又怕被通膨吃掉,所以透過基金就來彌補這一塊,只是從前沒出過大事,跟風 ...
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只是,高收益債基金向來深受國人青睞,究竟投資前要觀察哪些指標?今年的趨勢和資產配置策略又是如何?
高收益債基金,由於兼備高報酬和配息特性,長期在國內擁有大票死忠鐵粉,端看2021年的十大基金排行榜中,名列前茅的多半均有相當比例投資在高收益債,便可見一斑。
目前全球高收益債市值約3兆美元 (約83兆新台幣),過去10年成長超過2倍。2021年台灣高收益債基金規模約7754億台幣,占全球高收益債市規模僅0.93%。
高收益債,還有「非投資等級債券」和「垃圾債券(Junk bond)」的別稱。
主要來自於其特性,高收益債基金的淨資產價值有60%以上投資於非投資等級的高收益債券,也就是信用評等未達BBB或Baa3的公司債券。
信用評等較低,意味著違約風險較高,所以,當這些公司要透過發行債券向市場籌資時,就必須提供較高的利息,來吸引債券投資者。
只是,從過去歷史十年來數據,美國高收益債市場的信用品質,已提升至歷史相對高點,尤其CCC評級的比例在去年底僅占11%,大多數均是B與BB,獲評等調升的高收益債也大於遭降評者。
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[1] 國人愛配息,替自己打造固定現金流「主要還是得回歸市場需求!」曾在金融圈有30年財富管理實務經驗,目前在清大和東吳任教的陳怡芬觀察,國人熱愛高收益債基金,是在於台灣的市場需求極為明確,尤其是設計為月配息的商品,更是為有退休理財規畫、有長期固定收益需求者量身打造。
「過去的思維,就是只要有足...